规则 8

　　保持小规模仓位资金

　　资金有限的交易者常认为这项规则并不适用于他们。虽然他们也认为将数百万美元投入单个股票交易或仓位是愚蠢的，但他们认为这点对自身的交易并不适用。他们把所有交易资金共6000美元投入了Southcorp之中。

　　每个仓位应当只占有你相对较小部分的交易资金。

　　其目的是将仓位资金规模与风险相对应。每个仓位仅将总交易资金的2%置于风险之中，我们的退出条件也是基于这个数值拟定的。

　　这是一项交易生存战略。当然还有许多其它策略，但大家都应注意要将仓位资金规模相对于总体资金而言控制得较小，从而减少失败风险的影响。成熟的交易者及赌博者都会博大。市场中的幸存者建了许多小仓位，成功者会遇到不少的小损失，但他们最终会取得重大胜利。

　　规则 9

　　与市场交易

　　正确答案仅有一个，要到市场中寻找。如果你认为“市场不应该这样”，或是“我没有料想到今天市场会跌落”－那么你需要检查一下你的交易仓位了。你要与市场交易才会有报酬，你认为市场应该什么样是丝毫不起作用的。

　　不仅是新手会犯这样的错误，经验丰富的交易者常常会忽视这个问题。

　　   成功是一种习惯。成功并不需要你去做多么惊天动地的大事，而是需要把好的小事坚定不移、乐此不疲地做下去，形成好习惯，成功就离你不远了。同样，股民的亏钱与赚钱也是来源于自己的交易习惯。下面各提供四种亏钱与赚钱的习惯，看看它们价值多少钱.

　　亏钱的习惯

　　不割肉不怕开水烫的一定就是死猪肉，越不割，越套你，直到肉烫烂成了人家的美味。情况不对，立即撤退，这才是生存之本。这条习惯带来的收益是-20%。想想，如果有一万元就价值2000元，有这条习惯的股民亏损是否超过20%啊。

　　勤割肉周一买了周二割，还恨不能做T+0交易，真想时刻做交易。这类股民的笔记本上是血淋淋的誓言：割出去的是肉，下次买进来的是金子。结果是金子也真买到过，不过也给割了，肉嘛割的更多。这条习惯带来的收益是-30%。

　　常满仓在股票市场里最大的风险就是时刻满仓，没有树立空仓几个月的意识，甚至没有空仓几周的经历。亏损者对满仓尤其是一年365天满仓更是情有独钟。要知道，在中国股票市场只有做多才能赚钱，但也只有满仓才能导致最大的风险。这条习惯带来的收益是-20%

　　过多的接受股票信息坐在交易大厅里或者是电脑前面，每天4小时交易时间要盯盘240分钟，舍不得喝水，舍不得上厕所，更舍不得午休。

　　总有人问，炒外汇赚到多少才算比较理想的成绩，这个问题真是没法回答，其实呢，实盘一年能赚10％，保证金一年能赚30％，就是很不错的成绩了，华尔街的优秀基金公司也不过如此，甚至于知名的大基金公司，下达给交易员的任务不过15％～20％，而且不是每个交易员都能完成任务，不过对这样的成绩，许多人都是嗤之以鼻，才这么点，怎么能发财！

　　好吧，既然谈到发财的问题，就来看看什么才是发财。其实这个问题还是没办法看，每个人对发财的定义是不同的，路边的小商贩，赚上几万，便是发财了，地产大亨，赚几千万，也没觉得自己发财。所以，只能用一个相对公平的概念来衡量，就是你一年赚了百分之多少，这里就需要寻找一个标竿。

　　最低水平的标竿，就是银行的利率，如果你什么投资都不做，把钱存在银行，所得到的利润还高于你的投资收益的话，那你的投资就可以认为是失败了，或者是不成功的；最高的标竿，就可以比照华尔街的基金公司，那代表着全球顶级的投机者，如果你前半年就赚了30％，下半年就可以休息了，你在休息的时候可以想想，“华尔街的交易员也没我赚的快那”。不少投资者常常会一年甚至一个月赚上100％乃至更多，但这算不得标竿，因为没有人能做到持续的以这一水平盈利。

　　趋势反映的是市场汇价变动的大致方向。上升趋势的图形反映出汇价不断创高，在升势中的短暂回落，往往成为买盘入市的良机，若升势持续时间较长而且一浪高过一浪，就成为"牛市"。汇市有强烈看涨情绪，称为"牛市正旺"。

　　下跌趋势的图形反映汇价不断推低，跌势中的短暂回升，往往成为卖盘入市的良机。跌势持续时间长而且一浪低过一浪，就成为"熊市"。汇价强烈看跌时，称为"熊市笼罩"。

　　在经济数据或重要新闻公布前和周末，因为投资者担心汇市突变和周末假期，多数平仓观望，市场交投淡静，汇价波动极小。因为缺乏进一步方向，汇价在较长一段时间在一定幅度内徘徊，称为"牛皮市"。在这种情况下，等待观望通常是最明智的。当汇价冲破水平趋势的上限或下限，后市均可能劲升或劲跌。

　　真实帐户操作不同于模拟，心理上会更紧张，情绪也要把握的更好，操作要更加谨慎，尽量将风险控制到相对较低的水平。

　　  任何一个帐户，所持资金亏损20%时则需要剩余资金盈利25%才可以恢复原来的资金规模，如果亏损50%则需要剩余资金盈利100%才可以恢复亏损前的规模。亏损的幅度越大，恢复到初始资金规模的可能性就越小，难度也就越大。资金向上的利润空间是无限的，而向下亏损的空间却是有限的，出局的可能性也就越大。所以，首先要做的是要尽量争取少亏损，留得青山在，不怕没柴烧，否则赢利将无从谈起！

　　  操作要从近期的行情走势出发，对照不同周期的K线，确定好交易的货币，并决定采取交易的方式：是中线还是短线或是超短线交易。在我看来中线操作起来的风险要更大一些，资金量比较小的帐户如果方向看错了，再不设止损将很难自拔，所以会主要采取短线交易模式。货币尽量选择点差少点值小的货币，这样更有利于防守反击的策略，毕竟是小本经营，稳字当头嘛！

　　  风险控制我觉得主要包括：仓位的大小、加仓减仓、止损止赢。开仓部位的资金量控制在总量的20-30%左右，重仓的风险太大，即使有暴利的可能，但长久的生存更重要。

　　每个做投资的人都知道，恐惧与贪婪是投资的大敌，如果能够克服这两大缺点，做好投资就有了很大的保障。这两者中恐惧又比贪婪更难克服。

　　要克服投资中的恐惧心理，关键是要形成自己的投资哲学。投资哲学包括这样几个问题，一是投资的本质是什么，即市场怎样运转，价格为什么变动；二是价值理论，包括怎样评估价值以及盈利和亏损的原因；三是什么是真正的好投资。有一套核心哲学是投资成功的根本因素，你必须彻底理解、坚决信奉并完全忠实于你的交易哲学，否则就很容易被市场情绪左右，变得不是过分贪婪，就是过分恐惧。

　　一般而言，投资哲学分为两大类，一类投资哲学相信市场总是对的，信奉这种投资哲学的人不相信企业价值，要么分散投资或者指数化投资，要么运用技术分析来进行投资。另一类投资哲学相信市场总是错的，这类投资者基本上都不相信有效市场假说，他们相信企业是有价值的，短期价格可能偏离价值，但长期看价格必然向价值回归。从统计结果来看，信奉第二类投资哲学的人更容易获得成功，比如巴菲特、林奇、索罗斯等投资大师，都坚信市场总是错的，并且都获得了巨大的成功。巴菲特曾说过：“如果市场总是有效的，我会变成一个拿着锡罐子的街头流浪汉。