在股票操作的领域里，有一个相当重要的原则———要实行与一般大众心理相违背的反向操作，即在大众一片乐观声中应该警惕，在大众一片悲观时要勇于承接。这是因为大众大都是“追涨杀跌”的。　　
　　从炒股理论上说，股价愈涨，风险愈高，然而大众却愈有信心；股价愈跌，风险愈低，但一般投资者却愈来愈担心                    。对投资者而言，如何在投机狂热高涨时保持理智的研判以及在大众恐惧害怕时仍保持足够的信心，对投资能否获利关系甚大。　　
　　在股市波动幅度比较小的时候，更可显示出反大众心理操作的重要性。例如在1987年年初，台湾地区的许多经济学者或经济专家均认为台币升值，以出口为导向的台湾经济势必会受到拖累，间接地使经济增长减缓，反映在股市中，将会一季比一季淡，一季比一季差。然而结果是股市连创新高，到了9月份更加狂涨不止，就在这大众一片看好、股市眼看就要将突破5000点之际，厄运降临，股市大幅挫落，加上美国股市暴跌的影响，台湾股市跌幅超过50％。1989年年初，一些专家学者预测经济成长率将减缓，股市将仅是跌深反弹而已，没想到股市却再创新高。这些现象均显示股市的走向往往与大众的心理背道而驰。

    学会如何看盘，掌握看盘的基本知识和技巧，对于每一位长期在证券市场上搏杀的投资者来说是一门极其重要的必修课，它关系到投资的成功与失败，关系到财富的获得或损失。在通常情况下，投资者在看盘时需要注意以下三个要点，称之为盘面“三看”。
　　一看趋势，即密切关注大盘趋势的变化。根据通道理论，股指一般会沿着某一趋势运行，直到政策面、宏观经济面发生重大变化，这一趋势才会逐步改变。特别要指出的是，趋势的改变不可能在一夜之间完成，这就是所谓的“惯性”作用。
　　二看成交量。股谚云“量在价先”、“天量天价，地量地价”，说的就是“成交量比成交价更重要”这个道理，因为成交量可以决定成交价及其后的股价走势。一般来说，在股指上升的过程中，成交量应该有所放大，因为只有这样才能维持其原有的走势。如果把股指的上涨看作是列车行进速度的话，成交量就是列车的动力，股指的上涨就好像是列车在走上坡路，没有动力是万万不能的。而下跌就好像是列车在走下坡路，不需太大的动力或根本不需动力，因为此时惯性起到了巨大的作用。如2001年6月，沪市见顶2245点后，成交量不再放大，增量资金不再入市，成交量也开始萎缩，这表明资金开始逐渐出逃，股指焉有不跌之理？可这一跌一直跌到了1349点，几乎把多年牛市的成果消耗殆尽。

    对影响股市的政策面、资金面、基本面、技术面、消息面等进行综合研判,是解盘的基础。解盘的针对时间通常是短线的,最常见的是当天解盘与当周解盘。
　　 一、对大盘进行解盘
　　 1、利用消息面对大盘进行解盘
　　 每个阶段行情无论涨跌都会受到一个明显的政策因素影响,这个政策的具体措施动向都会成为大盘涨跌的最直接动力。每阶段的影响度在大盘处于敏感期更为有效,重要的是判断政策消息的真实意图,安慰性表态与拐点对大盘的短线走势起到方向性引导。个股的消息(如中报,年报)集中发布期以及大家对未来消息的预期也会提前影响大盘的现时走势。
　　 2、利用技术面对大盘进行解盘
　　 影响大盘技术面的第一级指标是成交量,沪深股市只有在比较大的成交量背景下才会出现连续的强市,否则持续走强的概率不大；影响大盘的第二级指标是中期均线(30日均线、60日均线),中期均线的方向以及与股价的位置比较,将会使得大盘的走势趋势明显化；影响大盘的第三级指标是周KDJ与MACD指标,在两个技术指标达到两个极端时,大盘的原有趋势走势会出现修正性回试或者加速原趋势。
　　 3、利用领头股对大盘进行解盘
　　 当大盘出现明显的涨跌时,每阶段都会有一个或者几个对市场影响较大的个股出现,其出现技术性的走势特征时也会对大盘的趋势起到修正与加速作用。

    成交量的增减与股市行情枯荣，有着相当密切的关系。大凡交易热闹时进场，才有希望获得短期的差价收益。如要着眼于长期投资，则不宜在交易热闹时进场，因为此时，多为股价走高的阶段，如进场建仓，成本可能偏高，即使所购的股票为业绩优良的投资股，能够获得不错的股利收益，较高的成本还是会使投资报酬率下降。
　　如果长期投资者在交易清淡寥落时进场建仓，或许在短期内不能获得差价收益，但从长期发展的角度来看，由于投资成本低廉，与将来得到的股利收益相比，投资报酬率还是可以令人满意的。因此，交易清淡时，短线投资者应袖手旁观，而对于长线投资者来说，则是入市建仓的大好时机。
　　主张长线投资者在交易清淡时进场收购，并不是说在交易开始清淡的时候，就可以立即买进。一般来讲，应该是淡季的末期才是最佳的买入时机，问题的难度在于没有人能够确切的知道到底什么时候才是淡季的尾声。也许在长期投资者认为已经到了淡季尾声而入市，行情却继续疲软了相当一段时间；也许认为应该再慎一慎的时候，行情突然好转而痛失良机。
　　所以，有些投资者，尤其是大户投资者，在淡季入市时，采取了逐次向下买进的做法，即先买进一半或三分之一，之后不论行情是涨是跌都再加码买进，这样即使是在淡季进场，不错失入市良机，又可收到摊平成本的结果。

    
　　业内人士认为，对于所谓“暴利神话”应当理性看待

　　仿真交易毕竟是虚拟资金操作，亏钱的投资者不会到处宣扬自己亏了多少钱。否则那么多的投资者在一个多月的时间里，亏损了100多万，早就引起了社会的密切关注。而赚钱的投资者则乐于与人交流投资心得，使普通投资者更多听到的是股指期货的暴利神话。

　　近期市场上流行一种观点，认为股指期货是将来很多人实现快速致富的捷径，理由是各类股指期货仿真交易中，投资者短期内实现的超高收益率，有投资者在仿真交易中，一个月的收益率就超过了10倍。最近两天，股指期货高位宽幅震荡，有投资者资金一天就翻了两倍，賺了几百万。业内人士认为，这种言论有失偏颇，而且容易误导对股指期货还缺乏了解的投资者。

　　亏损者两倍于赚钱者

　　笔者对多家期货公司仿真交易投资者的总体盈亏情况进行了调查。发现盈利的投资者占比不到15%，亏损者占比平均为34.8%，还有50%多的投资者开户后一直没有进行股指期货仿真交易。总体比例来看，亏损者是盈利者的两倍多，而且绝大部分亏损的投资者已经将100万的虚拟资金在1个多月的时间里亏损一空，股指期货的操作难度可见一斑。

    现在新股民入场的速度很快，他们往往缺少对盘口的把握，盯住盘口很关键，这有助于有效地发现主力的一举一动，从而更好地把握买卖的时机。
　　从上压板、下托板看主力的意图和股价的方向。大量的委卖盘挂单俗称上压板，大量的委买盘挂单俗称下托板。无论上压或下托，其目的都是为了操纵股价、诱人跟风，股票处于不同价区时，其作用是不同的。当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现下托板，往往体现了主力做多的意图，此时可考虑介入跟庄；如果出现了下压板股价却不跌反涨，主力压盘吸货的可能性偏大，往往是股价大幅上涨的先兆。
　　当股价升幅已大且处于高价区时，盘中如果出现下托板，但走势却是量增价滞，此时要留神主力是否在诱多出货；如果此时上压板较多且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现，股价将要下跌。
　　如何看连续出现的单向大买卖单。连续的单向大买单显然非中小投资者所为，而大户也大多不会如此轻易买卖股票而滥用自己的钱。大买单数量以整数居多，但也可能是零数。但不管怎样都说明有大资金在活动。比方如用大的买单或卖单告知对方自己的意图，像666手、555手，或者用特殊数字含义的挂单比如1818手等，一般投资者是绝不会这样挂单的。